Venture Capital - eine überraschend kurze Geschichte

Zwar gibt es eine gewisse Ähnlichkeit zwischen Venture Capitalists und einigen alten Formen der Finanzierung, begann die wahre Erzählung von Risikokapital in den Jahren nach dem Zweiten Weltkrieg.

Es war eine Form der partnerschaftlichen Zusammenarbeit in der mittelalterlichen islamischen Gesellschaft, die eine verblüffende Ähnlichkeit mit dem derzeitigen System der Venture-Capital-Investitionen trägt praktiziert. Die meisten Experten würden jedoch eher eine Diskussion von Risikokapital bei der Bildung der American Research and Development Corporation im Jahr 1946 beginnen. AR & DC wurde von General Georges Doriot, ein Französisch geboren und Harvard ausgebildete Geschäftsmann, der vor kurzem die United States Army mit dem Rang eines Generals verlassen hatte gegründet.

Doriots AR & DC eine Investition von $ 70.000 im Jahr 1957 auf Risikokapital für die Inbetriebnahme der Digital Equipment Corporation liefern. Das $ 70.000 Investitionen letztendlich wuchs auf einen Wert von $ 355.000.000 Dollar zu haben. Wenn Digitale wenn öffentliche in 1968, es AR & DC versehen mit einer jährlichen Rendite von 101%. Diese erstaunliche Erfolgsgeschichte stellt in gewisser Weise das Geschäftsmodell Ziel der Venture Capitalist.

Die Small Business Administration beschäftigte sich mit der Venture Capitalist Idee, wenn der Kongress die Small Business Investment Act von 1958 verabschiedet. Dieses Gesetz erlaubt die Lizenzierung von Small Business Investment Companies, genannt SBICs. In den Jahren vor dem Zweiten Weltkrieg, war es vor allem der exzentrische reich oder unterstützende Familie, die Risikokapital für Projekte, die brechen technologisches Neuland bereitgestellt wurden. Da traditionelle Kreditinstitute eher zu scheuen wie riskante Investitionen, hatte der Kongress eine Notwendigkeit, ermutigen und befähigen den Fluss von Investitionskapital in diesen Bereichen zu helfen, die Wirtschaft wächst und das Land technologisch wettbewerbsfähige anerkannt.

Der Beginn der Informationsgesellschaft und technologische Revolution der späteren Hälfte des letzten Jahrhunderts eine solide Wachstumsmedium für Venture Capital. Die Entstehung von Silicon Valley in Kalifornien San Francisco zu einem Zentrum für Venture-Capital-Investitionen. Die Venture-Capital-Industrie hat sich extrem empfindlich gegenüber Aktienmarkt Aktivität aufgrund der Tatsache, dass ihre Investitionen in der Regel in Form von Aktienbesitz. Der Kursrutsch an den Aktienmärkten von 1974 war ein großer Rückschlag für Venture Capital-Firmen.

Die dot com Boom der späten 1990er Jahre durch die NASDAQ und technologische Büste des Anfang 2000 war ein weiterer Achterbahnfahrt für Risikokapitalgeber gefolgt. Doch heute ist die Branche erholt und bewegt sich langsam zurück, um diesen frühen Stufen der Investitionstätigkeit. Wie immer ist Venture-Capital-Finanzierung riskant, aber notwendig für wichtige Fortschritte auf dem neuesten Stand. Geschäft. Heute scheinen alternative Kraftstoffe und alternative Formen der Energiegewinnung, um die Bereiche, wo die nächste Digital Equipment Corporation entstehen könnten sein.
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